目前，我國的養(yǎng)老保障體系主要由第一支柱的基本養(yǎng)老保險和第二支柱的企業(yè)年金 （職業(yè)年金）構成。為了應對日益加劇的老齡化問題，建立第三支柱的個人稅延型養(yǎng)老保險是必然發(fā)展趨勢。

個人稅延型養(yǎng)老保險的涵義是指由個人自愿建立個人養(yǎng)老保險賬戶，對在規(guī)定額度內進入該賬戶的繳費以及投資收益暫不征稅，領取養(yǎng)老金時再征收個人所得稅。

個人稅延型養(yǎng)老保險賬戶（以下簡稱“個人稅延養(yǎng)老賬戶”）和企業(yè)年金賬戶有一定的相通性，可以對兩者進行統(tǒng)籌規(guī)劃和科學設計，疏通兩者之間的通道，實現(xiàn)一定程度上企業(yè)年金到個人稅延養(yǎng)老賬戶的轉化，解決目前企業(yè)年金賬戶實際運營中存在的一些問題，無論從養(yǎng)老保障體系運行的社會效益還是個人受益角度來看，都有積極作用。關于個人稅延養(yǎng)老賬戶和企業(yè)年金賬戶的銜接，有以下幾個設想：

第一，企業(yè)年金保留賬戶轉移到個人稅延養(yǎng)老賬戶。 目前，企業(yè)年金賬戶管理中，離職人員轉不走的賬戶，作為保留賬戶仍由原企業(yè)委托受托人管理。由于人員從本企業(yè)離職，企業(yè)已經沒有管理的責任和義務，即使賬戶管理費由本人承擔，企業(yè)或者受托人仍需投入較大精力，增加管理成本，出現(xiàn)了不想管，又不得不管的局面。企業(yè)年金賬戶由正常狀態(tài)變成保留賬戶的過程，已經完成了賬戶的歸屬，歸屬后的賬戶權益屬于個人，且與個人稅延養(yǎng)老賬戶一樣都為稅前繳費，可以直接轉入個人稅延養(yǎng)老賬戶。反過來，個人稅延養(yǎng)老賬戶逆向轉入年金則沒有必要，因為個人稅延養(yǎng)老賬戶本身就是個人屬性的賬戶，轉入企業(yè)年金賬戶相當于單純的個人繳費。

第二，設計企業(yè)年金賬戶分期支付預留金，轉入個人稅延養(yǎng)老賬戶，再銜接更多其他保障服務。國家鼓勵企業(yè)年金分期領取，體現(xiàn)了企業(yè)年金資金養(yǎng)老保障的屬性，但是，法規(guī)并未明確應該分多少期領取。企業(yè)在設計企業(yè)年金方案時，應該盡量考慮到員工不同年齡階段的不同需求，以及較長階段的補充養(yǎng)老保障功能，如果再能通過銜接個人稅延養(yǎng)老賬戶，擴展其他保障功能，則可實現(xiàn)更大功效。

第三，企業(yè)年金與個人稅延型養(yǎng)老保險統(tǒng)一放開個人投資選擇權。企業(yè)年金放開個人投資選擇權后，個人可以根據(jù)自己的風險偏好選擇企業(yè)年金投資產品，避免長期資金短期目標化，個人也可以統(tǒng)籌規(guī)劃個人稅延養(yǎng)老賬戶和企業(yè)年金賬戶的風險資產選擇比例。

第四，個人稅延養(yǎng)老賬戶和企業(yè)年金賬戶統(tǒng)一管理模式和待遇領取方式。我國的個人稅延型養(yǎng)老保險管理模式可以與企業(yè)年金的管理模式保持統(tǒng)一，也采取市場化的信托模式進行運營。企業(yè)年金在待遇支付時，由賬管人計算待遇，經受托人發(fā)往托管銀行進行支付，其中受托人分為理事會受托和法人受托兩種類型。由于個人稅延型養(yǎng)老保險是由個人自主發(fā)起，可以參考企業(yè)年金法人受托模式框架下，完成待遇支付，和企業(yè)年金形成統(tǒng)一的領取方式。可以設想，允許同一家商業(yè)機構同時管理兩個賬戶，機構必然有對賬戶進一步優(yōu)化設計、開發(fā)挖掘的潛在動力，則能引起市場同業(yè)競爭，具有社會效益。（馬選國）